央行新年送出两份“大礼”!你的钱袋子有影响了吗?

每一个正在买房或在还房贷的人，是不是很意外，2020新年前后，央行会送来两份“大礼”。

先是央行于去年底正式公布“存量房贷”利率政策，随后在元旦当天宣布于新年1月6日全面降准0.5%，接连出手两个大动作，都直接影响到你的钱袋子。

福利一

所有人房贷“重新定价”

2019年12月28日，根据央行发布年内第30号公告，公布“存量房贷”利率调整政策。深奥的事简单地说，小编直接帮你“翻译”如下：

排名前列：从2020年1月1日开始，商业银行不得和买房人，签订参考贷款基准利率的浮动利率贷款合同。

第二：从2020年3月1日开始至8月31日的6个月时间里，商业银行必须和存量房贷的借款人，废除原有房贷合同，让借款人重新二选一，要么：固定利率；要么：「LPR利率+基点加成」模式。

这份重磅大礼，称得上是历史性变革。那这两种方式到底有哪些区别？

变革前，房贷利率=央行基准利率+浮动比例。

国家基准利率由央行统一公布，商业银行无权控制，只能被动跟随。如果央行加息或者降息，那么在来年的固定日期1月1日，购房者的基准利率统一改变。当前的基准利率是4.90%。

商业银行能够改变的就是“浮动比例”，首套房可能会有95折或没有优惠，二套房基本都上浮10%。对购房者而言，和银行签订的“浮动比例”一旦确认，合同期内无法变更。

变革后，房贷利率=贷款市场报价（LPR）利率+基点加成。

LPR利率，专业说法是“全国银行间同业拆借中心”统计18家银行报出的各自1年期和5年期以上贷款利率，剔除较低价、较高价后，计算得出算术平均价。

央行高屋建瓴，将1年期LPR利率，用于实体经济；将5年期LPR利率，用于了房地产市场。当需要给实体经济降息时，就调低1年期LPR利率，不让漫灌的大水进入房地产行业。当需要单独对房地产调控时，只需要提高5年期LPR的利率，就不会对实体经济产生成本压力。

说得更加直白一点：LPR利率更加市场化，当经济过热通胀时，利率高；当经济过冷通缩时，利率低。

但是从长期来看，5年期LPR利率，一定会向1年期LPR利率进行回归和靠拢的。

未来，可以预判的是，在未来5-20年的时间长度内，中国一定会步发达国家的后尘，进入低利率，甚至是负利率时代。

站在2020年的门槛上，央行一眼洞穿了未来20年的经济轨迹，参考了西方发达国家的成熟经验，引导各大商业银行重新签订跟LPR利率挂钩的贷款合同。

这不仅是全民的红包福利，也是站在全社会的角度，未雨绸缪，将收益和风险，在借款人和贷款机构之间分摊，促进整个社会的稳定运行。

固定VS浮动

每年房贷差额可达数万元

如果你对以上描述没有很直观的感受，我们可以大致估算。请你千万不要小看上述两种利率模式的差别，在某些年份，利率差距可能达到1-5个百分点。举个例子：

如果按照当前基准利率4.9%，较新5年期LPR为4.8%来计算n=0.1%，而这个0.1%是固定的，将来实际贷款利率=LPR+0.1%。

在这个条件下，假设商业贷款300万（360期等额本息），月供约为15937.72元。

当LPR降至3.8%，实际贷款利率=3.8%+0.1%，月供随之降至14164.2元，相当于每月少供1773.52元，一年可省下21282.24元。

当LPR上升至5.8%，实际贷款利率=5.8%+0.1%，月供约为17811.89元，每月多出1874.17元，一年增加22490.04元。

两种选择之下，每年房贷差额可达数万元，优劣势十分明显。

选择固定利率：优势是月供较为稳定，即使LPR上升，房贷成本也不受影响；劣势在于如果LPR下滑，则没有机会享受到月供“减负”。

反之，如果选择浮动利率：好处在于当LPR下调时，房贷月供自然跟着减少；劣势在于LPR既然能下滑，也有可能上升，当实际贷款利率超过以往固定利率时，月供成本会相应增加。

公开数据显示，截止2019年8月份，个人贷款余额总量在29万亿元。你的房贷，就在其中。现在，央行要给你“减负”，就看你3个月之后，要不要接收这份大礼。

另据搜狐焦点向招行、建行等多家银行房贷客户经理咨询，对方均表示，目前只有央行官方消息，总行相关通知还没有下达，具体调整时间和调整方式还需要等待总行通知。

“定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。”央行在其公告中已明确，变更只有一次机会，选择之后如果后悔，无法再申请更改。“二选一”的答案你想好了吗？

福利二

央行全面降准0.5%

释放8000亿资金

2020新年排名前列天，央行宣布于1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，此次全面降准释放长期资金8000多亿元。

巧的是，2019年1月15日和1月25日，央行也送上了降准大礼包，分别降准0.5个百分点。

都是全面降准，都在1月份，同样的“剧本”，熟悉的味道。

去年1月全面降准之后，楼市发生了什么呢？全国绝大多数城市新房市场，都出现了“小阳春”成交行情。

虽说两者不一定直接相关，但降准往往意味着，银行可投放到市场上的资金更多，银行能对外发放更多贷款。市场上钱变多，融资成本变低，自然就会间接影响到楼市行情。

今年的这次降准，货币宽松的预期，也和去年类似。

而降准之后的结果，很可能跟去年一样，楼市“小阳春”的行情，会再次重现。

去年底的中央经济工作会议，也明确提到，接下来要确保稳健的货币政策灵活适度，保持流动性合理充裕。

目前政策仍然处于宽松周期，而降准只是货币宽松的进一步表现而已。类似宽松的政策，近期还有很多。比如：提前发放2020年1万亿专项债，调整存量房贷定价利率，从去杠杆到稳杠杆，全面因城施策以及放开落户限制等。

综合来看，2020年的楼市，整体预期会比2019年更好，而降准也许只是开始而已。