正前财经早餐【8.21 星期二】

壹 宏观经济

1、中国政府网：国务院副总理刘鹤主持召开国务院促进中小企业发展工作领导小组排名前列次会议。要抓紧解决当前中小企业发展中的突出问题。要坚持基本经济制度，对国有和民营经济一视同仁，对大中小企业平等对待，把工作重点放到为企业发展创造环境上来。强化货币信贷政策传导，缓解融资难融资贵问题。

2、财经头条App：北京市房地产中介协会近日召开座谈会，自如、相寓、蛋壳公寓等10家主要住房租赁企业共同承诺不涨租金，且拿出手中共计超过12万套的全部存量房源投向市场。8月20日，自如称，将为北京市场提供新增房源约8万间，新增房源维持租金不涨；相寓表示，将提供2万套房源，环比8月不涨价；蛋壳公寓称，将提供2万间以上可出租房源，环比7月不涨价。

3、证券时报：截至8月17日，沪深300整体估值在11倍，创业板指的估值在38倍，分别处在历史峰值的30%余和不足20%的水平。一些大型海外投资机构已经开始补仓。某大型外资机构表示，在目前A股估值下跌以后，会对持有的一些个股进行补仓。

4、央行：二季度，全国共办理非现金支付业务2533.58亿笔，金额951.72万亿元，同比分别增长44.61%和0.20%。银行业金融机构共处理电子支付业务437.68亿笔，金额584.99万亿元。其中，移动支付业务149.24亿笔，金额62.88万亿元，同比分别增长73.09%和60.24%。

5、国家税务总局等五部门：召开社会保险费和非税收入征管职责划转工作动员部署视频会议。税务总局局长王军指出，社会保险费和非税收入征管职责划转涉及各级政府、多个部门和十多亿缴费人，情况复杂，任务重。下一步，请各省政府指导相关部门细化分工、密切配合，对表推进、到点验收。

6、财政部：印发《地方政府债券公开承销发行业务规程》。公开承销的申购利率区间下限不得低于申购前1至5个工作日（含第1和第5个工作日）中国债券信息网公布的中债国债收益率曲线中相同待偿期国债收益率算术平均值。

7、央行：周一，开展1200亿元7天逆回购操作，利率维持于2.55%。分析认为，近期财政部要求各地至9月底累计完成新增专项债券发行比例不得低于80%，意味着9月底之前需要发行约8600亿新增专项债。

8、隔夜shibor报2.6250%，上涨4.50个基点。7天shibor报2.6740%，上涨2.40个基点。3个月shibor报2.8300%，上涨1.30个基点。

贰 市场盘点

国内市场：

1、上证指数报2698.47点，上涨1.11%，成交额1140.48亿。深证成指报8414.15点，上涨0.68%，成交额1506.95亿。创业板指报1435.69点，上涨0.1%，成交额494.03亿。两市合计成交2647.43亿。从盘面看，通讯行业、电信运营等板块涨幅居前。

2、恒生指数涨1.41%，报27598.02点。国企指数涨1.13%，报10632.36点。沪股通净流入40.09亿元，当日余额479.91亿元。深股通净流入18.4亿元，当日余额501.60亿元。

3、两市融资余额：截至8月17日，上交所融资余额报5227.37亿，较前一交易日减少16.08亿；深交所融资余额报3412.57亿，减少19.52亿元；两市合计8639.94亿元，减少35.61亿元。

国外市场：

1、波罗的海干散货指数：涨0.2%，报1727点。

2、标普500指数收涨6.92点，涨幅0.24%，报2857.05点。道琼斯工业平均指数收涨89.37点，涨幅0.35%，报25758.69点。纳斯达克综合指数收涨4.68点，涨幅0.06%，报7821.01点。

3、德国DAX 30指数收涨0.99%，报12331.30点。法国CAC 40指数收涨0.65%，报5379.65点。英国富时100指数收涨0.43%，报7591.26点。

4、日经225指数跌0.32%，报22199.00点。韩国KOSPI指数涨0.04%，报2247.88点。

商品期货：

1、WTI 9月原油期货收涨0.69美元，涨幅1.05%，报66.60美元/桶。布伦特10月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.31%，报72.05美元/桶。

2、COMEX 12月黄金期货收涨10.40美元，涨幅0.9%，创7月31日以来较大单日涨幅，报1194.60美元/盎司。期金创8月迄今较大单日涨幅，投资者认为金价已经见底。

3、大宗商品：截至8月20日下午收盘，国内期货市场黑色系涨幅居前。热卷收盘领涨，收涨4.9%；胶板、螺纹涨逾4%，PTA、焦煤涨逾3%，郑醇涨2.5%。硅铁收跌4%，豆一、豆二、豆粕、菜粕跌逾1%，PVC、塑料、沪铝、沪锡等收跌。

4、上海国际能源交易中心：8月20日，原油期货主力合约SC1812报收491.4元/桶收盘，下跌6.8元，跌幅为1.36%。主力合约成交327468手，持仓量减少1074手至32764手。全部合约成交336464手，持仓量减少1886手至36132手。

叁 行业动态

1、中国基金报：根据媒体消息，福建、浙江、江苏、上海等地银监局发文暂停新增地产信托的报备，已过审的信托可发行。针对上述传闻，上海银监局相关负责人表示，报道不属实，我局既未发文，也无窗口指导。福建银监局回应称，未发文也未进行窗口指导。

2、经济参考报：据悉，在今年4月底融资租赁等类金融行业的监管权从商务部转移到银保监会之后，银保监会已开始密集对上述行业进行摸底调研、开会研讨。在此基础上，新监管文件正在酝酿，类金融行业将迎来强化监管的新监管时代。

3、中证报：信托公司《资管新规》过渡期指导意见已经出台，目前已经下发至各银监局。据悉，该《指导意见》总体延续了《资管新规》精神，依然是“严”字当头。但没有比资管新规更严格的规定，总体而言，对机构和市场影响偏正面。该指导意见明确，家族信托业务不适用《资管新规》。业内人士指出，家族信托兼有财富管理、传承、保障等多维度功能，且多为单一项目，不适用资管产品的监管逻辑。

4、经济参考报：从发改委等部门了解到，新的汽车投资管理规定等多项政策正在加紧推进，鼓励技术、模式等创新。未来新能源智能化汽车将迎来更多利好。此次准备出台的新汽车投资管理办法被称为“最严燃油车产业政策”。

5、经济日报：全国“扫黄打非”办公室等六部门联合下发《关于加强网络直播服务管理工作的通知》。应落实用户实名制度，加强网络主播管理，建立主播黑名单制度，健全完善直播内容监看、审查制度和违法有害内容处置措施。

6、上证报：业内人士表示，汇率错配给一些融入大量美元、又以人民币为主要收入来源的公司带来一定财务压力，人民币贬值削弱了这些公司的偿债能力。尤其对于一些中资房地产企业和城投平台来说，他们的收入完全来自国内，可能面临债务到期偿还风险。

7、央行：截至二季度末，银行卡授信总额为13.98万亿元，环比增长6.40%；银行卡应偿信贷余额为6.26万亿元，环比增长7.83%。银行卡卡均授信额度2.19万元，授信使用率44.76%。信用卡逾期半年未偿信贷总额756.67亿元，环比增长6.35%。

8、新华社：2017年，我国虚拟现实产业市场规模达160亿元，同比增长164%，预计2020年市场规模将超900亿元，年复合增长率达125.3%。工信部将支持虚拟现实核心关键技术及产品研发，推进虚拟现实技术与其他行业融合发展。

肆 地产聚焦

1、央视新闻：进入8月，部分热点城市房租价格持续看涨。专家认为，本轮房租上涨，资本一定程度在推波助澜，但租赁市场供给层次不足是重要因素。更主要的是我们在前期租赁市场发展的不完善，造成了对优质房源稀缺性的供应。

2、中国经济网：随着住建部多次强调落实地方政府主体责任，并对房价上涨过快城市进行约谈，预计地方政府下一步的调控手段会更多地围绕房价来展开，如为房价设定“涨停板”等。“边调边打”或成为常态。

3、新京报：绿地控股与徐州市政府签署《全面战略合作框架协议》。绿地将以超高层、高铁商务区、会展酒店、棚户区改造、物流基地、商贸中心、特色产业小镇及地铁上盖物业为先期项目，并逐步延伸至其它领域，新增投资总额将达1000亿元。

4、万科A公告：上半年，公司营收1059.7亿元，同比增长51.8%；净利91.2亿元，同比增长24.9%。截至二季度末，本集团长租公寓业务覆盖30个主要城市，累计获取房间数超16万间，开业6个月以上项目的平均出租率约92%。

伍 债市观察

1、截止8月20日，5年期国债期货主力合约TF1812上涨0.03%至97.580；10年期国债期货主力合约T1812上涨0.19%至94.590。10年期国债利率跌1.98BP，至3.63%；10年期国开债利率涨1.26，为4.22%。

陆 外汇市场

1、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8525，涨0.4214%，人民币中间价报6.8718，涨0.2555%。NDF：3个月报6.8580，6个月报6.8715，1年报6.8905，2年报6.9425。