国泰君安重申宝龙地产“买入”评级

2018年5月4日，国泰君安发布分析报告，重申宝龙地产(HK.1238)“买入”评级，并将其目标价上调至5.75港元。

国泰君安在其报告中称，宝龙地产2018年销售目标350亿元，同比将显著上涨67.6%，且随着商业产品线的限制放开，公司在上海的合约销售将得到恢复。另外，680亿元的充足可售货源也将保证公司合约销售快速增长。国泰君安同时预计宝龙地产租金收入在 2017-2020 年将以 21.3%的复合增长率增长，但目前公司的估值却显著低于香港上市开发商的加权行业平均。基于以上主要原因，国泰君安将宝龙地产(HK.1238)目标价从4.79港元上调至5.75港元，相当于较 8.58 港元的 2018 年每股净资产有33%的折让，也分别相当于6.1倍2018年核心市盈率和0.6倍2018年市净率；同时重申宝龙地产“买入”评级。

　近期，格隆汇、国安君安等专业投资平台或机构密集发布关于宝龙地产的相关分析报告，均看好公司2018年销售大幅上涨及未来三年投资前景，这也反映了资本市场对宝龙未来将保持快速、稳健发展的信心。